راهنمای انجام معامله با ارزهای لوریج شده BTCUP و BTCDOWN بایننس


راهنمای انجام معامله با ارز های لوریج شده BTCUP و BTCDOWN بایننس ؛ بایننس لوریج توکن یا BLVT چیست؟

توکن های لوریج شده این امکان را فراهم میکنند که بدون ریسک لیکوئید شدن در بازار، ارزهای دیجیتال را با قیمت لوریج شده یا اهرمی معامله کنید. در این صورت، بدون نگرانی و استرس مدیریت پوزیشن های لوریج شده، میتوانید از طریق فرصتی که یک محصول لوریج شده فراهم میکنند، سود بیشتری کسب کنید. بنابراین با استفاده از این محصولات، نیازی به مدیریت وثیقه، نیازمندی های معامله مارجین و همچنین ریسک لیکوئید شدن را ندارید.

طرح اولیه توکن های لوریج شده اولین بار توسط صرافی FTX معرفی شد. این توکن ها یکی از مورد بحث ترین موضوعات از آن زمان بوده‌اند. خصوصا که در بلند مدت، بر اساس انتظار معمول شما کار نمیکنند. اما بایننس لوریج توکن یا به عبارتی توکن های BLVT، طراحی متفاوتی دارند.

بایننس لوریج توکن (BLVT) چیست؟

بایننس لوریج توکن یا BLVT ها یک سری دارایی قابل معامله در بازار اسپات بایننس هستند. هر توکن BLVT نماینده سبدی از پوزیشن های باز در بازار معاملات فیوچرز دائمی است. بنابراین توکن BLVT، نوعی از پوزیشن های لوریج شده‌ی فیوچرز است.

اولین توکن های BLVT، ارز های BTCUP و BTCDOWN هستند. ارز BTCUP بهنگام افزایش قیمت بیت کوین، سودآوری لوریج شده دارد و ارز BTCDOWN به هنگام کاهش قیمت بیت کوین سودآوری لوریج شده دارد. این لوریج ها، بین 1.5 تا 3 برابر افزایش یا کاهش قیمت بیت کوین سودآوری دارند. در ادامه دلیل تعیین این میزان لوریج و هدف آنها را توضیح میدهیم.

در حال حاضر توکن های لوریج شده بایننس تنها در خود بایننس لیست شده و مستقیما قابل معامله هستند و نمیتوانید آنها را به والت شخصی تان منتقل کنید. نکته: توکن های لوریج شده بایننس روی بلاک چین صادر نمیشوند.

توکن های لوریج شده بایننس چگونه کار میکنند؟

یکی از مهمترین تفاوت‌های توکن های BLVT با دیگر انواع توکن های لوریج شده این است که توکن های BLVT، یک لوریج ثابت ندارند. بدین صورت که روی بازه مشخصی از لوریج های متغیر نوسان دارند. مثلا در ارز های BTCUP و BTCDOWN این بازه بین 1.5 تا 3 برابر تغییر میکند، که در واقع هدف لوریج دائمی این توکن هاست. ایده اصلی استفاده از این توکن ها این است که با افزایش قیمت بیت کوین، سودآوری حداکثر شود و با کاهش قیمت بیت کوین، ریسک لیکوئید شدن به حداقل برسد.

منتها نکته این است که لوریج این ارزها ثابت نیست و به صورت عمومی نیز مشخص نمیشود. چرا؟ دلیل این است که تا از اصطلاحا front-running یعنی سوءاستفاده از اطلاعاتی که پیش از همگان در دسترس یک سری از افراد قرار میگیرد، جلوگیری شود. بنابراین چون هدف لوریج ثابت نیست، ارز های BTCUP و BTCDOWN نیز تا زمانی که شرایط بازار ایجاب نکند، نیاز به متعادل شدن ندارند. بنابراین مخفی شدن هدف لوریج باعث میشود تا این استراتژی ها عملی شوند، چراکه تریدرها نمیتوانند زمان رویدادهای تعدیل را از قبل پیشبینی کنند.

ارز های لوریج شده BTCUP و BTCDOWN در صحفه اسپات بایننس به آدرس Binance spot market قابل معامله خواهند بود. علاوه بر این، این توکن ها را میتوانید بر اساس ارزشی که دارند، بازخرید کنید. در این صورت، فقط لازم است که کارمزد بازخرید را بپردازید. البته در بسیاری از مواقع، بهتر است که بجای زمان بازخرید، در خود بازار اسپات از پوزیشن‌تان خارج شوید. خروج از پوزیشن با استفاده از قابلیت بازخرید عموما به نسبت بازار اسپات گران تر است، مگر اینکه اتفاقی مانند رویداد قوی سیاه یا به عبارتی black swan event رخ دهد. اصطلاح رویداد قوی سیاه یا بلک سوان، به اتفاقی اطلاق میشود که بدون خبر قبلی و به صورت سوپرایزی رخ میدهد و تاثیر زیادی دارد. بنابراین توصیه شده که همیشه در بازار اسپات از پوزیشن توکن BLVT خارج شوید.

در صفحه توکن های لوریج شده بایننس عبارتی به نام Net Asset Value را میبینید. NAV یا ارزش خالص دارایی به ارزشی اطلاق میشود که توکن های لوریج شده شما مانند ارز های BTCUP و BTCDOWN به صورت تتر دارند. زمانی که توکن هایتان را بازخرید میکنید، تتری که دریافت میکنید برابر با NAV یا ارزش خالص دارایی شما خواهد بود. در واقع NAV بیانگر ارزش و قیمت واقعی توکن های لوریج شده است.

چرا از توکن های لوریج شده بایننس استفاده کنیم؟

یکی از مشکلات حول توکن های لوریج شده بخاطر اصطلاحی به نام “volatility drag” یا “کشش نوسانات” است. به زبان ساده، کشش نوسانات اثر مخربی است که نوسانات قیمت در طول زمان روی سرمایه گذاری شما میگذارند. بنابراین هرچه نوسان قیمت و بازه زمانی بیشتر باشد، اثری که کشش نوسان روی عملکرد توکن لوریج شده هم میگذارد، بزرگتر خواهد بود.

زمانی که روند قوی و مومنتم بازار هم بالا باشد، توکن های لوریج شده طبق انتظار شما عمل میکنند. اما در بازار سایدوی چنین اتفاقی نمی‌افتد. بایننس نیز برای رفع این مشکل، لوریج های متغیر در ارز BTCUP و BTCDOWN را معرفی کرده است. توکن های BLVT تنها زمانی که نوسان قیمت شدید است متعادل میشوند و اجباری به تعادل دوباره در طول زمان را ندارند. با اینکه این راه حل، مشکل موجود را به طور کامل حل نمیکند، اما اثرات بلند مدت کشش نوسان بر عملکرد توکن های BLVT را خنثی میکند.

کارمزد استفاده از توکن های لوریج شده بایننس چقدر است؟

وقتی که با توکن های BLVT ترید میکنید، باید کارمزدهایی که به هنگام معامله پرداخت میکنید را هم در نظر بگیرید.

اولا، باید کارمزد معاملاتی بپردازید. از آنجایی که توکن های BLVT همانند کوین های دیگری نظیر بیت کوین، اتریوم یا بایننس کوین (BNB) در بازار اسپات معالمه میشوند، همان کارمزدهای معاملاتی را نیز باید بپردازید. میزان کارمزدهای معاملاتی را میتوانید از این قسمت مشاهده نمائید.

دوما، باید کارمزد مدیریت بپردازید. توجه داشته باشید که این توکن ها، نماینده پوزیشن های باز در بازار فیوچرز هستند. بنابراین زمانی که یک توکن لوریج شده را میخرید، انگار شما دارید نوع توکنایزد شده این پوزیشن ها را خریداری میکنید. پس، برای اینکه این پوزیشن ها باز بمانند، باید کارمزد مدیریتی برابر با 0.01 به صورت روزانه پرداخت کنید. این مقدار برابر با 3.5% به صورت سالانه خواهد بود.

علاوه بر اینها، اگر توکن BLVT مانند ارز BTCUP و BTCDOW را هولد میکنید، دو راه برای خروج از پوزیشن دارید. یک راه این است که آن توکن را در بازار اسپات بفروشید. که این کار، کار راحتی است، اما از طرفی اختیار بازخرید آنها را بر اساس ارزشی که دارند را هم دارید. زمانی که به این روش یک توکن BLVT را بازخرید میکنید، معادل آن توکن را به صورت تتر دریافت میکنید. در این صورت، باید کارمزد بازخرید 0.1 درصدی از ارزش آن توکن را بپردازید. 

ذکر این نکته نیز حائز اهمیت است در صورتی که شرایط بازار نرمال و عادی باشد، بهتر است که در بازار اسپات از پوزیشن‌تان خارج شوید. این مکانیسم بازخرید برای این وجود دارد که یک راه اضافه تر برای خروج از پوزشن را در دورانی که شرایط غیرعادی است، پیش روی شما بگذارد.

نکته دیگری که باید در نظر داشته باشید تامین بودجه است. همانطور که میدانید، توکن های BLVT نظیر ارز های BTCUP و BTCDOWN نماینده پوزیشن های فیوچرز هستند. به این معنی که کارمزد فیوچرز نیز بر این پوزیشن ها اعمال میشود. علی ایحال، نیازی نیست نگران این کارمزدها باشید، چراکه این کارمزدها بین تریدرهایی که توکن های لوریج شده را هولد میکنند پرداخت نمیشود و فقط بین تریدهای بازار فیوچرز پرداخت میشود. اما باید در نظر داشته باشید از آنجایی که کارمزد تامین بودجه به حساب های فیوچرز پرداخت میشود، در ارزش توکن های BLVT نیز تاثیر میگذارد.

نحوه خرید و بازخرید ارز های لوریج دار BTCUP و BTCDOWN در صرافی بایننس

توکن های BLVT همانند دیگر کوین ها و توکن ها، در بازار اسپات بایننس لیست شده‌اند. با این وجود، آن ها را میتوانید در بخش دیگری پیدا کنید: این بخش در اینترفیس پیشرفته تریدینگ بایننس زیر تب ETF قرار دارد. این کار برای این است که این توکن ها را با دارایی‌های معمولی اشتباه نگیرید.

 

صفحه توکن های لوریج شده را نیز در نوار بالایی Home بایننس میتوانید مشاهده کنید. در گام های زیر نحوه خرید توکن های لوریج شده BLVT بایننس را توضیح داده‌ایم:

  1. وارد حساب کاربری خود در بایننس شوید.
  2. از تب “Derivatives” در نوار بالای صفحه، “Leveraged Tokens” را انتخاب کنید.
  3. جفت معاملاتی توکن BLVT یعنی ارز BTCUP و یا BTCDOW را که مایلید انتخاب کنید.
  4. این کار شما را وارد صفحه لندینگ توکن های BLVT میکند.
  5. روی “Buy” کلیک کرده و این کار شما را به بخش پیشرفته معاملات میبرد.
  6. پیش از شروع، Risk Disclaimer را بخوانید. اگر بالای 18 سال سن دارید، باکس را تیک زده و روی “Confirm” کلیک کنید.
  7. در این مرحله، میتوانید توکن های BLVT را همانند دیگر کوین و توکن هایی که معامله میکنید، ترید کنید.

مثلا، این قسمت صفحه BTCUP است. اگر در حال حاضر توکن BLVT دارید و میخواهید آن ها را بازخرید کنید، میتوانید در این صفحه با کلیک روی “Redeem” این کار را انجام دهید. در این صفحه همچنین میتوانید تاریخچه‌ی بازخرید خود را مشاهده نمایید.

ختم کلام

توکن های BLVT باعث میشوند تا بدون نگرانی درباره مدیریت پوزیشن های لوریج شده، از مزایای سودآوری اهرمی قیمت یک ارز دیجیتال بهره ببرید.

به لطف لوریج های متغیر، توکن های BLVT در بلند مدت به صورت ثابت عمل میکنند. زمانی که ارز های لوریج شده بایننس نظیر BTCUP و BTCDOWN را هولد میکنید، روند کار شبیه به یک پوزیشن لوریج شده نیست و توکن های BLVT میتوانند تجربه ترید شما را قوت بخشیده و استراتژی ترید شما را بهینه کنند.



ثبت نظر
نظرات کاربران (27 نظر)
مهدی روستا

سلام ممنون از تنها مطلب مفید ETFداخل نت لطفا جواب سوالات بایننس در مورد فعال سازی ETFهم بفرمایید

0 پاسخ دهید
12:04:59 1399/06/20
مسعود

سلام اگر به اندازه 100 دلار از هر دو توکن btcup , btcdown خریداری کنیم و قیمت بیت کوین مثلا چهار برابر زیاد یا یک چهارم شود. چه بر سر سرمایه ما می آید؟ آیا در هر دو صورت صعود و نزول بیت کوین ما سود میکنیم؟ من در یه بازه 5 ماهه بررسی کردم. اگر 5 ماه پیش هم btcup و هم btcdown میخریدیم سر جمع با سود و ضرر ها پولمان 6.5 برابر میشد درصورتی که خود بیت کوین 4 برابر شده بود. نظر شما چیست؟

0 پاسخ دهید
00:25:12 1399/11/10
مجتبی انصاری

سلام. امکان پیشبینی وجود نداره، چون لوریج اعمالی متغیره

0 پاسخ دهید
00:25:12 1399/11/10
محمدرضا

سلام من از اين موضوع اگاهي نداشتم و تعداد بالاي تكن خريداري كردم كه پسوند up داره و ميخوام براي حداقل شش ماه نگهدارم ايا از هر كدوم روزانه 0.001 هزينه كم ميكنه يه موقع فروش كسر ميشه ؟؟

0 پاسخ دهید
02:38:13 1399/11/14
میثم گلزار

سلام آیا امکان صفر شدن دارایی وجود داره ؟ اگر جواب بله باشه ،در چه صورت امکانپذیره؟

0 پاسخ دهید
06:40:42 1399/11/27
مجتبی انصاری

سلام خیر امکان نداره. ولی خیلی متمایل به صفر ممکنه بشه

0 پاسخ دهید
06:40:42 1399/11/27
آرش طهماسبی

سلام ، یه مشکلی که من با این توکن ها دارم اینه که مثلا توکن bnbdown وقتی قیمت bnb ۵۰۰ دلار بوده خریدم و bnb گرون تر شده و توکنم ارزون شده و رفتم تو ضرر ولی وقتی قیمت bnb دوباره برگشته و ۵۰۰ دلار شده توکنم گرون نشده و همچنان تو ضررم ، این تناقض به خاطر چیه؟

0 پاسخ دهید
16:59:58 1400/02/03
مجتبی انصاری

سلام. مکانیزم این توکن ها طوریه که الزاما با برگشتن قیمت ارز مبنی به سطح قبلی، قیمت توکن لوریج شده به همون مقدار بر نمیگرده

0 پاسخ دهید
16:59:58 1400/02/03
محسن احمدی

سلام من فکر میکنم این ارزها لوریج صعود و نزولشون فرق میکنه مثلا من ethup رو زمانی که اتر بود 2300 خریدم به 150 و زمانی که اتر رسید به 4000 فروختم به 450 و الان که اتر 2800 دلار شده قیمت ethupهست 70 دلار فکر میکنم لوریج نزولشون بیشتره

0 پاسخ دهید
16:59:58 1400/02/03