راهنمای انتخاب لوریج (Leverage) یا اهرم معاملاتی در معاملات فیوچرز بایننس
مجتبی انصاری
28
مدت زمان : 12
در این مقاله نحوه انتخاب و تنظیم لوریج یا اهرم معاملاتی (Leverage) را در معاملات فیوچرز بایننس توضیح می‌دهیم. آنچه می‌خوانید گام سوم از مجموعه راهنمای گام به گام فیوچرز بایننس است و مناسب‌تر است که این مسیر را به ترتیب ارائه شده مطالعه کنید. هدف نهایی این سلسله مقاله، راهنمای کامل انجام معامله در فیوچرز بایننس میباشد.
لوریج در معاملات آتی صرافی بایننس
در صرافی بایننس بازه لوریج در معاملات از 1 تا 125 برابر میباشد. برای استفاده از لوریج یا همان اهرم معاملاتی در صرافی بایننس، ابتدا باید لوریج مورد نظر خود را انتخاب کنید سپس با توجه به لوریج انتخابی، بایننس مارجین اولیه مورد نیاز آن را اعلام کرده و در صورت داشتن مارجین اولیه شما مجاز به انجام معامله خواهید بود. در صورتی که برای معاملات خود لوریجی انتخاب نکنیم، به صورت پیش‌فرض، لوریج 20x توسط بایننس انتخاب میشود.
انتخاب لوریج در صرافی بایننس با محاسبات خاص خود انتخاب خواهد شد. در ادامه جدولی که توسط این صرافی منتشر شده‌است را آورده‌ایم. به‌طور کلی، هرچه مقدار سفارش بیشتر باشد، عدد لوریج مجاز پایین‌تر خواهد بود. برای مثال اگر لوریج را 125 انتخاب کنیم، اندازه سفارش نباید از 50 هزار دلار بالاتر رود. همچنین مارجین اولیه یا مارجین مورد نیاز برای هر سفارش، در زمان انتخاب لوریج ، محاسبه خواهد شد.
جدول لوریج‌های مجاز درمعاملات فیوچرز:
برای انجام معاملات فیوچرز بایستی سه مرحله را انجام دهیم. ابتدا باید لوریج موردنظر را انتخاب کنیم. پس از انتخاب آن، مارجین اولیه مورد نیاز برای این معامله توسط بایننس مشخص خواهد شد و در انتها سفارش خرید یا فروش را انتخاب کنیم. بر اساس لوریج انتخابی، ماکزیمم اندازه سفارش تعیین خواهد شد.
مثال
اجازه دهید تمامی مواردی که تا اینجا آموختیم را با یک مثال کامل کنیم.
برای هر معامله اولین کاری که باید انجام دهیم، انتخاب لوریج یا اهرم معاملاتی میباشد. برای مثال 50x را انتخاب میکنیم. انتخاب لوریح 50 به این معناست که می‌خواهیم سرمایه خود را 50 برابر کرده و سپس با آن معامله کنیم. به تصویر زیر توجه کنید:
با انتخاب لوریج 50، بیشینه سفارش مجاز را به ما نشان خواهد داد. همانطور که در تصویر بالا مشخص شده، بیشینه سفارش مجاز برای لوریج 50، 1میلیون دلار میباشد. یعنی اگر قیمت بیت کوین 10 هزار دلار باشد، شما با لوریج 50، شما می‌توانید 100 قرارداد (یا کمتر) بیت کوین را لانگ یا شورت کنید. اجازه دهید مثال دیگری بیاوریم:
در تصویر بالا لوریج 125 انتخاب شده است. همانطور که مشاهده میشود، بیشترین اندازه سفارش مجاز، 50 هزار دلار میباشد. یعنی اگر قیمت بیت کوین را 10 هزار دلار در نظر بگیریم، با لوریج 125، در بیشترین حالت می‌توانیم 5 قرارداد بیت کوین را لانگ یا شورت کنیم. همانطور که در دو مثال بالا مشخص است، با افزایش لوریج، اندازه بیشترین سفارش مجاز کاهش خواهد یافت.
مارجین اولیه و مارجین حداقل
مارجین اولیه مورد نیاز که به اختصار مارجین اولیه می‌گوییم، همان initial margin بوده و مارجین حداقل همان Maintenance Margin میباشد. مارجین اولیه، یعنی مقدار سرمایه‌ای که باید توسط تریدر تامین شود. مارجین حداقل، مقدار سرمایه‌ای است که توسط بایننس محاسبه شده که همان قیمت لیکوئید شدن میباشد. اگر زیان حاصل از یک معامله، کمتر از مارجین حداقل شود، سفارش به صورت خودکار کنسل خواهد شد و اصطلاحا تریدر لیکوئید یا کال مارجین خواهد شد. محاسبه این دو مورد بسیار ساده میباشد.
در بالاتر گفتیم که اولین کار انتخاب لوریح میباشد. از تقسیم عدد 1 به عدد لوریج، مارجین اولیه بدست خواهد آمد. مثلا اگر از لوریج 2 استفاده شود، مارجین اولیه از تقسیم عدد 1 به عدد 2 یعنی 0.5 بدست خواهد آمد. یعنی باید نصف اندازه سفارش توسط تریدر فراهم شود. اگر از لوریج 100 استفاده شود، مارجین اولیه 0.01 خواهد بود. یعنی 1 درصد اندازه سفارش بایستی توسط تریدر تامین شود. در صرافی بایننس مارجین حداقل، همواره کمتر از نصف مارجین اولیه میباشد. اجازه دهید با ذکر یک مثال این مقاله را به پایان برسانیم.
مثال
تمامی مراحل انجام یک سفارش را به صورت تصویری نشان می‌دهیم.
گام یک – انتخاب لوریج؛ برای مثال از لوریج 10 استفاده میکنیم.
با انتخاب لوریج 10، ما در بیشترین حالت می‌توانیم سفارشی به میزان 20 میلیون دلار باز کنیم. طبیعی است که این مقدار بیشینه مقدار سفارش است.
با استفاده از ماشین حساب بایننس مابقی موارد را محاسبه خواهیم کرد.
تصویر بالا، ماشین حساب بایننس میباشد. ابتدا باید مشخص کنیم که قصد انجام معامله لانگ یا شورت داریم. پس از آن قیمت ورود را در Entry Price وارد خواهیم کرد. در این مثال قیمت هر بیت کوین 10 هزار دلار در نظر گرفتیم. قیمت خروج را هم 12 هزار دلار در نظر می‌گیریم.در قسمت Quantity مقدار بیت کوینی که می‌خواهیم بخریم را وارد میکنیم. برای مثال 10 بیت کوین. در انتها بر روی Calculate کلیلک میکنیم.
مارجین اولیه برای این ترید، 10 هزار دلار میباشد.یعنی موجودی حساب شما باید حداقل 10 هزار دلار باشد. اندازه سفارش شما در این معامله برابر است با: 10000*10=100000 (خرید 10 بیت کوین به قیمت 10 هزار دلار). اندازه این سفارش 100 هزار دلار میباشد. که با انتخاب لوریج 10، شما باید 10 درصد این مقدار را تامین کنید و 90 درصد دیگر توسط بایننس تامین خواهد شد.
خب تا اینجا مقدار لوریج و مارجین اولیه را بدست آورده‌ایم. برای محاسبه قیمت لیکوئید شدن از تب Liquidation Price این ماشین حساب استفاده میکنیم.
همانطور که در تصویر بالا مشخص است، برای محاسبه قیمت لیکوئید شدن، قیمت ورود و مقدار خرید را وارد کرده و مقدار سرمایه موجود در حساب خود را نیز وارد خواهیم کرد. در سمت راست، قیمت لیکوئید شدن معامله نشان داده شده است. اگر به اندازه مارجین اولیه حساب خود را شارژ کنید، اگر قیمت بیت کوین به 9040 دلار برسد، معامله شما به صورت خودکار کنسل شده و حساب شما لیکوئید خواهد شد. (10 هزار دلار شما که همان مارجین موردنیاز این ترید بود را به کل از دست خواهید داد و موجودی شما صفر خواهد شد.)
سلام ممنون بابت اطلاعات خوب شما .من یک سوال داشتم ایا میشه کمتر از یک بیتکوین معامله کرد مثلا 0.1یا0.5بیتکوین معامله کنیم؟؟؟
سلام. بله
سلام خیلی ممنونم که وقت گذاشتید و این مقاله رو تهیه کردید . یک سوال داشتم . سودی که صرافی از در اختیار گذاشتن اهرم می بره ، فقط کارمزد معامله است که چند برابر میشه یا بهره پولی رو که در اختیار ما گذاشته رو هم از ما می گیره؟
هر دو دوست عزیز
سلام. بعد از بستن قرارداد تو بایننس آیا میشه لوریج کم یا زیاد کرد؟
سلام. بله امکان پذیره
دوستان بر فرض من یه پوزیشن لانگ رو بیت دارم تو فیوچرز. 17600 وارد شدم با لوریج 38. لیکوییدم هم 14600 هستش. اگه بیت نزولی بشه و بر فرض مثال رو 16500 بیاد. با اینکه لیکویید من 14000 هست. آیا دلوریج میشم؟
خیر به اندازه سقوطش از پولتون کاسته میشه اگر بفروشید.ولی اگر دوباره بازگشت و سقف قبلی رو زد سود میکنید
با سلام این مقدار لیکوئید رو نمی شه با ماشین حساب معمولی حساب کرد؟
سلام در بخش فیوچرز اعداد 3x و 10x یعنی سود و ضرر ده برابر محاسبه میشه درسته یا سرمایه ما ده برابر میشه؟ اونوقت شما میدونید در صورت مثلا سود 10 برابری این سود از کجا میاد؟ خود بایننس میده؟ در واقع این پول ده برابری فرضیه یا واقعی؟
سلام. سود و ضرر شما ده برابر میشه. این پول در واقع به شکل وام از سوی بایننس هست. در مورد مارجین، مثلا وقتی 10x میزنین، یعنی 100 دلار میذارین و بایننس هم 900 دلار بهتون قرض میده. حالا اگه این 1000 دلار شما بشه 900 دلار، بایننس سریعا قرض 900 دلاریش رو پس میگیره و شما لیکوئید میشین.
سلام هر چقدر بخوایم ادد مارجین بزنیم برای اینکه از لیکوید شدن جلوگیری کنیم ایا اون مبلغی رو که مارجین زدیم موقع بستن پوزیشن به ما برمیگردونه ؟!
سلام ببخشید سوال داشتم من تو معاملات فیوچرم تو بایننس از دیشبه که وقتی میبندم و لوریج رو روی دو میزارم یا هر لوریجی وقتی پوزیشن و میبندم و اردر ثبت میهش و وارد معامله میشم بهم لیکویید نمیده و با خط تیره نشون میده بهم و جاللبیش اینه وقتی وسط معامله لوریج رو مثلا میبرم بالا از مارجین کم میکنه برام میهش راهنمایی کنین چی شده و چیکار کنم لطفا ؟
سلام ممنون از مطالب خوبتون .فقظ این که از لحاظ شرعی این معامله مشکلی ندارد؟
سلام. از مرجعتون استفتا کنید
با عرض سلام و خسته نباشید ضمن تشکر از توضیحات خوب و باارزش در این زمینه که سوال مبهمی برایم بود و یک مشکل اساسی برطرف شد ففط بعضی از صرافی ها مانند باینن ماشین حساب ندارند و اگر بخواهیم قیمت لیکویید شدن معامله را حساب کنیم طبق توضیحات شما باید قیمت خرید ارز مثلا قیمت خرید ما برای هر بیتکوین 10 هزار دلار هست و تعداد 20 بیتکوین را در اهرم 10 ثبت سفارش میکنیم ==> باید قیمت خرید که اینجا 10000$ هست را تقسیم بر اهرم انتخابی کنیم که 20 x میباشد میشود 500$ حالا 500$ را از قیمت خرید که 10000$ بوده کم میکنیم = $9500 = $500 - $ 10000 قیمت بیتکوین باید به 9500$ برسد تا ما لیکویید بشویم آیامحاسبه ی دستی قیمت لیکویید اینگونه میباشد ؟؟؟؟؟ تعداد بیتکوین در قیمت لیکویید حساب نمیشود ؟؟؟
سلام. ببینید برای محاسبه مقدار تقریبی لیکوئید شدن، کافیه این محاسبات ساده رو انجام بدین: 100 رو تقسیم بر لوریجی که اعمال کردید کنید، پاسخ میشه درصدی از تغییرات قیمت که منجر به لیکوئید شدنتون میشه. مثلا برای لوریج 20، صد تقسیم بر 20 میشه 5... پس اگه پوزیشن لانگ با لوریج بیست دارید، قیمت 5 درصد بیاد پایین‌تر از قیمت اولیه، لیکوئید میشید
سلام میشه در یک تریدر برای یک ارز اهرم 5 و برای میانگین کم کردن همون ارز اهرم 10 زد؟
سلام. واقعا ممنون از این مطلب خیلی مفید، سوالی که برام پیش اومده اینه که بفرض اگه یک معامله باز کنیم، آیا زمان هم محدودیت داره؟ یعنی مثلا یک هفته یکماه زمان باطل شدن داره یا کلا تا رسیدن به حد لیکوئید شدن این معامله جاری میمونه؟! حتی اگه چندین ماه بشه که با 5x معامله رو شروع زده باشیم. ممنون
سلام. خیر، قراردادهای فیوچرز پرپچوال (قراردادهای مرسوم در بایننس)، بدون تاریخ انقضا هستند. منتها توجه داشته باشید که در بلندمدت، ممکنه فاندینگ ریت به صورتی بشه که مارجین اولیه شما کم و کمتر و در نهایت صفر بشه
در لیکویید خط تیره میزاره فیمت نمیزاره یعنی چی
سلام وقتتون بخیر سپاس که وقتی که برای پاسخ میزارید من تو حساب تست فیوچر بایننس یه معامله باز کردم و 48 ساعت بعد با سود حدود 200% بستم و بیش از 2000 دلار سود کردم ولی نکته مبهم اینجا بود که مقدار پیش فرض حساب فیوچر 100000 دلار هست ولی الان بیش 12000 دلار موجودی نشون میده یعنی 90000 دلار کم شده دلیلش چی بوده ؟؟
سلام. سوالتون واضح نیست. منظورتون از مقدار پیش فرض حساب فیوچر چیه؟
سلام مجدد در حساب تست فیوچر (دمو) 100000 دلار اعتبار اولیه در نظر گرفته شده تا بتوان به صورت فرضی معامله انجام داد من هم در تنها معامله ای که انجام دادم سود کردم ولی 90% اون اعتبار اولیه پرید !! میخواستم بدونم وقتی معامله ای باز میشه برحسب زمانی که معامله باز هست بابت قرضی که از بایننس انجام میدیم پولی کسر میشود ؟؟ (((ایا زمان بین باز کردن معامله تا بسته شدن اون معامله هزینه ای کسر میشه و مقدارش چقدر )))
سلام. احتمالا مبلغ اولیه حساب دمو 10000 دلار بوده و شما با 2000 دلار سود، شدید 12000 دلار... در مورد کارمزد زمانی، بله فاندینگ ریت کم و یا زیاد میشه که بسته به شرایط بازار داره... ممکنه گاهی اوقات فاندینگ ریت طوری باشه که بهتون مبلغی اضافه بشه در طول زمان، گاهی هم کم میشه
سلام و وقت بخیر آیا راهی هست که من بعد از اینکه یک معامله ای را باز کردم (مثلا ارز x را 100 دلار روی قیمت 250 دلار خریدم و لیکوئید من 200 دلار باشه) و قیمت اومد پایین (مثلا شد 220 دلار) بتونم محاسبه کنم که چند دلار به حساب فیوچرم اضافه کنم قیمت لیکوئید من بشه 150 دلار؟ از طریق ماشین حساب بایننس میشه؟
سلام. بله از طریق ماشین حساب میشه. قیمت ورودتون رو میانگین قیمت خریدتون بزنید
سلام وقتتون بخیر لطفا میشه در مورد لوریج ۱× توضیح بدین و اینکه کارمزد ها با افزایش لوریج چه تغیری میکنه؟